Hỏi đáp

Drawdown là gì vậy? Ý nghĩa của Drawdown trong giao dịch forex

Quản lý vốn chính là một trong các yếu tố cực kỳ quan trọng trên thị trường ngoại hối mà kienthucforex luôn muốn các trader mới phải trau dồi thêm kỹ năng cũng như xây dựng chiến lược hiệu quả, phù hợp với nguồn vốn và kinh nghiệm giao dịch của mỗi người. Thường thì các trader mới tham gia vào thị trường luôn coi trọng lợi nhuận, họ tìm mọi cách để gia tăng tỷ lệ thắng trong hệ thống giao dịch của mình nhưng quên đi việc phải quản lý vốn sao cho hệ thống giao dịch đó phát huy tốt số 1 hiệu quả nhất của nó. Ngược lại, các trader chuyên nghiệp, thực thụ, họ quan tâm đến việc thực hiện sao để rủi ro ở trên mỗi lệnh là thấp số 1 để có thể vẫn tồn tại được sau một chuỗi các lệnh thua liên tiếp vì họ nhận thức được rằng họ không thể thắng mãi ở trên thị trường này.

Vậy quản lý vốn tại sao quan trọng?

Bạn đang xem: Drawdown chính là gì

Giả sử hệ thống giao dịch của bạn có tỷ lệ thắng ở trên 70%, nghĩa là cứ 100 lệnh thì sẽ có ít nhất 70 lệnh thắng, nhưng bạn có dám chắc là hệ thống giao dịch này sẽ mang về lợi nhuận cho bạn? Nếu 30 lệnh đầu tiên thường xuyên thua lỗ thì sao? Liệu rằng tài khoản của bạn có còn đủ để làm thêm các lệnh khác hay là không?

Bạn đang đọc: Drawdown là gì vậy? Ý nghĩa của Drawdown trong giao dịch forex

Vậy thì, để đảm bảo cho hệ thống giao dịch thật sự phát huy tính hiệu quả của nó, Bạn phải thực hiện sao để rủi ro trên mỗi lệnh chỉ là một phần trăm rất nhiều nhỏ để tài khoản vẫn có thể trụ vững sau một chuỗi các lệnh thua liên tiếp. Đó là quản lý vốn.

Kienthucforex đã có rất nhiều nhiều bài viết về quản lý vốn, Bạn có thể xem lại qua các đường dẫn sau:

Công thức Kelly. Phương Pháp sử dụng trong quản lý vốnQuy tắc quản lý vốn 2% của các nhà giao dịch chuyên nghiệp

Trong bài viết lần này, chúng tôi cũng sẽ chưa đề cập đến việc làm sao để quản lý vốn hiệu quả nhất nữa mà cũng sẽ Chia sẻ đến mọi người một chỉ tiêu để xác định mức độ rủi ro của một tài khoản, đó chính là Drawdown. Drawdown sẽ cho biết chủ tài khoản của nó có đang quản lý vốn, quản trị rủi ro tốt hay không? Đồng thời, drawdown là một tiêu chí quan trọng trong việc lựa chọn tài khoản để copy trade, hay là hệ thống giao dịch tự động EAs.

Tìm hiểu thêm: Agency Là Gì? Vai Trò Của Agency Trong Ngành Marketing

Drawdown là gì vậy?

Trong giao dịch forex, 2 yếu tố quan trọng nhất , luôn tồn tại đối nghịch nhau, đó chính là lợi nhuận , và rủi ro thì drawdown chính là chỉ tiêu đại diện cho rủi ro. Drawdown thể hiện mức độ biến động đi xuống của một tài khoản trong một khoảng thời gian xác định , và đại lượng mà nó đo lường chính là sự sụt giảm nguồn vốn đầu tư.

Drawdown đã được xác định bằng khoảng cách đến từ đỉnh của nguồn vốn đến đáy của nguồn vốn trong một khoảng thời gian xác định. Nhưng thông thường, chỉ tiêu này được thể hiện dưới dạng phần trăm, gọi chính là tỷ lệ drawdown.

Tỷ lệ Drawdown = (Đáy vốn – Đỉnh vốn)/Đỉnh vốn

Thực chất, trong tính toán, chúng ta sẽ lấy (đỉnh vốn – đáy vốn)/đỉnh vốn để drawdown là một tỷ lệ phần trăm dương. Nhưng trong công thức tính, người ta cũng sẽ để (đáy vốn – đỉnh vốn) vì muốn thể hiện đúng bản chất , ý nghĩa của chỉ tiêu này chính là “mức sụt giảm vốn”, nghĩa chính là tài khoản phải chuyển đến từ đỉnh sang đáy, tức chính là đáy phải xuất hiện sau đỉnh.

thí dụ: tính tỷ lệ drawdown của tài khoản

Giả sử ban đầu chúng ta nạp vào tài khoản 1,000$. Sau đó, 3 tháng thua lỗ liên tiếp và tài khoản chỉ còn 600$. 4 tháng sau tài khoản đã được cải thiện , bạn có lợi nhuận cao, gia tăng số dư lên đến 1,400$. 2 tháng tiếp theo bạn thua lỗ nhiều , và tài khoản chỉ còn 800%. Kết thúc năm, mọi người cải thiện tài khoản lên thành 1,200$.

Ở giai đoạn 3 tháng đầu tiên, tài khoản tạo đáy lần thứ số 1 tại 600$, đỉnh là balance ban đầu bằng 1,000$, vậy mức sụt giảm trong giai đoạn này là 400$, suy ra tỷ lệ drawdown chính là 40%.

4 tháng sau, tài khoản được cải thiện, mặc dù số dư tăng liên tiếp , tạo đỉnh cao số 1 trong thời kỳ đang xét nhưng drawdown chưa thay đổi do vẫn không tạo đáy tiếp theo sau lần tạo đỉnh đó.

Sau đó, tài khoản tạo đáy 800$, lúc này, mức sụt giảm mới là 600$, tỷ lệ drawdown lúc này chỉ bằng 42.86%. Sau giai đoạn này, nếu balance của tài khoản vẫn dao động trong biên độ của đỉnh 1,400$ , đáy 800$ thì drawdown cũng sẽ không đổi.

Các loại drawdown trong forex , và cách tính

Được định nghĩa là mức sụt giảm vốn trong một giai đoạn đầu tư số 1 định, nhưng drawdown có đến 3 cách tính khác nhau , và thể hiện một ý nghĩa số 1 định về độ rủi ro của tài khoản giao dịch.

Absolute Drawdown: chính là mức sụt giảm lớn nhất của tài khoản so với số vốn ban đầu hay là tính từ lúc nạp tiền vào tài khoản trong một giai đoạn nhất định. Absolute Drawdown được tính bằng khoảng cách từ đáy thấp số 1 của số vốn đến số dư ban đầu của tài khoản , và được thể hiện chỉ bằng một vài tiền tuyệt đối chứ không phải là tỷ lệ phần trăm.

Giá trị Absolute Drawdown của tài khoản chỉ thay đổi khi số dư của tài khoản tạo đáy thấp hơn đáy trước đó. Chỉ tiêu này thể hiện được kết quả lỗ vốn cao nhất tính từ thời điểm nạp tiền vào tài khoản đến thời điểm hiện tại. Absolute Drawdown càng tăng thì cho thấy trader đang thua lỗ càng nhiều so với số vốn ban đầu.

Maximum Drawdown: là mức sụt giảm của tài khoản tính từ đỉnh vốn cao số 1 của tài khoản đến đáy vốn thấp số 1 tiếp theo, nghĩa là đáy vốn thấp nhất được sử dụng để tính toán chỉ tiêu này phải xuất hiện sau đỉnh vốn cao nhất từng có của tài khoản. Maximum Drawdown cũng thể hiện chỉ bằng một vài tiền tuyệt đối.

Tham khảo thêm: Giấy báo có chính là gì

Maximum Drawdown của tài khoản cũng sẽ chưa đã được ghi nhận lại cho đến khi balance biến động vượt ra khỏi phạm vi của đỉnh cao nhất , và đáy thấp nhất.

Trong hình minh họa ở trên, balance tạo đỉnh cao số 1 chính là 150$ và đáy thấp nhất sau đó chính là 75$, suy ra Maximum Drawdown lúc này là 75$. Sau đó, balance của tài khoản thường xuyên biến động nhưng vẫn chưa thoát ra khỏi giới hạn đó nên chỉ tiêu drawdown này vẫn chưa thay đổi. Cho đến khi balance tạo đáy mới thấp hơn thì nó mới được ghi nhận lại, lúc này, Maximum Drawdown là 110$ (đỉnh vốn cao nhất 150$, đáy vốn thấp số 1 40$).

Chỉ tiêu Maximum Drawdown thể hiện được kết quả thua lỗ cao nhất của tài khoản trong cả quá trình giao dịch nên nó cho thấy mức độ rủi ro cao hơn so với Absolute Drawdown.

Relative Drawdown: chính là Maximum Drawdown đã được tính theo tỷ lệ %. Relative Drawdown = Maximum Drawdown / Đỉnh cao nhất của vốn. Nhìn vào Relative Drawdown, mọi người sẽ dễ hình dung mức độ rủi ro của tài khoản thông qua một tỷ lệ % thua lỗ hơn chính là nhìn vào một con số tuyệt đối.

thí dụ về cách ghi nhận Absolute Drawdown và Maximum Drawdown trong tài khoản giao dịch forex.

Giả sử số tiền nạp vào tài khoản ban đầu chính là 100$.

Lệnh 1: thua 15$, balance giảm còn 85$

Suy ra Absolute Drawdown lúc này là 15$ , Maximum Drawdown cũng là 15$

Lệnh 2: thắng 30$, balance tăng lên thành 115$

Cả Absolute Drawdown và Maximum Drawdown đều chưa đổi , bằng 15$ vì nó chỉ ghi nhận mức sụt giảm chứ chưa phải gia tăng.

Lệnh 3: thua 55$, balance giảm xuống còn 60$

Lúc này, cả 2 chỉ tiêu drawdown đều được ghi nhận lại. Absolute Drawdown bằng 40$ vì so với số dư ban đầu chính là 100$. Maximum Drawdown chính là 55$ (hay 47.8%) vì nó so với đỉnh vốn cao nhất mà tài khoản đã đạt được (115$).

Lệnh 4: thắng 30$, balance tăng lên thành 90$

Cả Absolute Drawdown , và Maximum Drawdown đều không đổi.

Lệnh 5: thua 40$, balance giảm còn 50$

Absolute Drawdown lúc này được ghi nhận lại thành 50$ , Maximum Drawdown cũng được ghi nhận lại thành 65$ (hay 56.5%, tức chính là vẫn so với đỉnh cao nhất 115$).

Đến thời điểm hiện tại, đỉnh vốn cao nhất chính là 115$ , và đáy vốn thấp số 1 là 50$. Absolute Drawdown thay đổi khi balance tạo đáy mới thấp hơn. Maximum Drawdown thay đổi khi balance vượt ra khỏi giới hạn hiện tại.

Hướng dẫn theo dõi drawdown trong phần mềm MT4

Trên phần mềm MT4, tại khung Terminal, mọi người mở tab Account History. Tại đây, màn hình sẽ hiển thị tất cả các lệnh đã đóng lại trong quá khứ, Bạn kích chuột phải vào một dòng lệnh bất kỳ rồi chọn Save as Detailed Report.

Sau đó, báo cáo đã được lưu về máy tính của bạn và tự động mở lên.

chú ý: trên phần mềm MT4, người ta sử dụng balance để tính toán các chỉ tiêu drawdown, tuy nhiên, rất nhiều trader cho rằng họ không thích cách tính này và thực chất chính là nó không thể hiện đã được đúng bản chất của drawdown, không phản ánh một cách chính xác số 1 mức độ rủi ro của tài khoản giao dịch. Thay vào đó, họ thường xác định drawdown dựa ở trên số dư tức thời equity.

Các bạn có thể dễ dàng hình dung điều này như sau: nếu tính dựa trên balance, nghĩa chính là sau khi các lệnh đã được đóng lại thì hệ thống mới ghi nhận các chỉ tiêu drawdown, còn với equity, drawdown cũng sẽ liên tục được ghi nhận khi lệnh vẫn đang chạy, nó thể hiện được mức độ rủi ro của tài khoản trong suốt thời gian giao dịch ở trên thị trường.

thí dụ: balance ban đầu là 100$. Lệnh của bạn lúc đầu có lợi nhuận 30$, sau đó thua lỗ 70$ và cuối cùng đóng lệnh với mức thua lỗ là 20$. Nếu tính theo balance thì Maximum Drawdown là 20%, nhưng nếu tính theo equity thì phải chính là 53.8% (đỉnh vốn chính là 130$, đáy vốn chính là 60$). Tỷ lệ thua lỗ tối đa 53.8% mới phản ánh chính xác mức độ rủi ro cao số 1 mà tài khoản đã gặp phải.

Ý nghĩa của tỷ lệ Drawdown trong giao dịch forex

Trong đầu tư forex, nếu chỉ chú ý đến lợi nhuận thì chưa đủ mà một hệ thống giao dịch tốt, hiệu quả cao phải có lợi nhuận tốt nhưng phải đáp ứng được tỷ lệ rủi ro thấp, mà chỉ tiêu để đánh giá là drawdown.

Trong forex, thường gặp theo dõi các chỉ tiêu drawdown là một trong các việc làm cần thiết để quản lý vốn, quản trị rủi ro hiệu quả. Nếu tài khoản của bạn có tỷ lệ drawdown thấp, nghĩa chính là hệ thống giao dịch đang hoạt động tốt, ổn định trong dài hạn, điều bạn cần làm là phát huy tính hiệu quả của nó chỉ bằng cách gia tăng tỷ lệ thắng hay lợi nhuận cho mỗi giao dịch. Ngược lại, một tỷ lệ drawdown cao nhận thấy chiến lược hay hệ thống giao dịch mà Bạn đang sử dụng có rủi ro cao, nguy cơ tài khoản bị cháy chính là rất nhiều lớn, lúc này cần dừng lại để xem xét , điều chỉnh lại các chiến lược hay là hệ thống giao dịch sao cho tốt hơn, hạn chế mức độ sụt giảm và bảo toàn nguồn vốn.

Bên cạnh đó, tỷ lệ drawdown cũng chính là một trong các tiêu chí quan trọng khi lựa chọn các robot giao dịch tự động hoặc các tài khoản master trong copy trading.

Tham khảo thêm: Xamarin chính là gì vậy? Ưu , khuyết điểm của nó | TopDev

Nếu chúng ta muốn mua hay sử dụng một robot giao dịch tự động, một tín hiệu forex nào đó thì ngoài tỷ suất sinh lợi mà hệ thống đó mang lại thì drawdown chính là tiêu chí không thể bỏ qua. Một EAs có tỷ suất sinh lợi trung bình chính là 30% mỗi tháng nhưng Relative Drawdown lên tới 65% thì EAs này có mức độ rủi ro khá cao, chúng ta chưa nên lựa chọn.

Tương tự, khi chọn lựa một tài khoản master để sao chép giao dịch, ngoài việc xem xét lợi nhuận, tỷ lệ thắng, chiến lược mà nhà giao dịch đó sử dụng thì mọi người phải thận trọng với drawdown.

Ngoài ra, tỷ lệ drawdown chính là một trong các tiêu chí quan trọng mà các broker đặt ra cho trader để xác định người chiến thắng trong các cuộc thi forex mà sàn tổ chức. các bạn phải vừa đảm bảo mức gia tăng vốn chính là cao số 1 nhưng phải vừa đảo bảo tỷ lệ drawdown tối đa (Maximum Drawdown) là thấp nhất.

Tỷ lệ drawdown bao nhiêu là tốt?

Trong số các chỉ tiêu drawdown thì Maximum Drawdown hay Relative Drawdown là chỉ tiêu quan trọng nhất, thể hiện rõ ràng mức sụt giảm cao nhất của tài khoản , và độ rủi ro của tài khoản đó. Vậy thì Maximum Drawdown bao nhiêu là tốt?

Câu trả lời chính xác số 1 chỉ có thể là “Maximum Drawdown càng thấp càng tốt”. Càng thấp thì rủi ro càng ít, tài khoản cũng sẽ không dễ bị cháy.

Tuy nhiên, một sự thật forex hay bất kỳ một thị trường tài chính nào chính là không thể thắng mãi mà thua lỗ chính là điều chắc chắn phải xảy ra. Chính vì thế, dù cho chính là một trader chuyên nghiệp thì Maximum Drawdown của họ vẫn phải là một tỷ lệ lớn hơn 0%.

Không có một tỷ lệ chuẩn nào để xác định tài khoản đang có drawdown tốt, nhưng thông thường, các chuyên gia, các nhà phân tích tài chính lấy mốc 20% để đánh giá mức độ rủi ro của một tài khoản. Điều này có nghĩa chính là hệ thống giao dịch của bạn phải đảm bảo Maximum Drawdown không đã được vượt quá 20%.

Giả sử bạn thua lỗ 20% thì bạn cần phải thắng 25% ở trên số vốn còn lại để quay về được số vốn ban đầu. Nếu bạn thua lỗ 50% thì cần phải thắng 100% ở trên số vốn còn lại để quay về đã được số vốn ban đầu , nếu bạn thua lỗ đến 80% thì tỷ lệ thắng bắt buộc để quay về số vốn ban đầu lúc này sẽ là 400%. Maximum Drawdown càng cao thì nguy cơ để hòa vốn lại càng khó.

Làm sao để kiểm soát tốt tỷ lệ drawdown?

Trong forex thì tâm lý là một yếu tố “cực kỳ nguy hiểm”, nó có thể phá vỡ mọi kế hoạch giao dịch của bạn, chính vì vậy, để đạt đã được một tỷ lệ drawdown thấp thì đòi hỏi Bạn phải kiểm soát tốt tâm lý giao dịch , luôn tuân thủ theo các nguyên tắc đã đề ra.

Giới hạn một tỷ lệ drawdown tối đa cho tài khoản

Phụ thuộc vào nguồn vốn hiện tại của tài khoản và mức độ chấp nhận rủi ro của mỗi người mà mọi người có thể xác định một giới hạn Maximum Drawdown tối đa cho phép, nhưng chưa quá 20%. Có người chọn lựa 20% nhưng sẽ có người chỉ thích 15% chẳng hạn. Và đặt giới hạn đó vào một khoảng thời gian cụ thể, chẳng hạn 1 tuần, một tháng hoặc 1 quý…

Giả sử mọi người đưa ra nguyên tắc duy trì Maximum Drawdown chưa đã được cao hơn 20% trong một tháng. Nếu tỷ lệ này vượt quá 20% thì không được giao dịch nữa, xem xét lại hệ thống giao dịch của mình hoặc các chiến lược quản lý vốn , bắt đầu với một hệ thống mới trong tháng tới.

Nếu sau khi điều chỉnh lại hệ thống giao dịch hay là tiếp tục nghiên cứu, tìm ra một hệ thống mới tốt hơn, hiệu quả nhất hơn mà tỷ lệ drawdown vẫn chưa đã được cải thiện hoặc càng tăng lên cao hơn thì mọi người cần kiểm soát lại tâm lý giao dịch, nếu thấy mọi thứ vẫn ổn mà drawdown vẫn cứ tăng thì có nghĩa chính là bạn thật sự chưa hợp lý với nghề trading này.

Giới hạn thua lỗ thấp nhất cho mỗi giao dịch

Một trong các nguyên tắc mà các bạn có thể áp dụng chính là giới hạn thua lỗ cho mỗi lệnh chỉ từ 1-1.5% tổng số vốn hiện có của tài khoản. Với nguyên tắc này, nếu thua lỗ liên tiếp 10 lệnh thì tài khoản chỉ mới mất đi đến từ 10-15% tài khoản, nếu thua lỗ liên tiếp 20 lệnh thì mất đi đến từ 20-30% tài khoản, nguy cơ phục hồi về mức hòa vốn chính là rất khả thi.

Để áp dụng nguyên tắc này, chúng ta cần tuân thủ nghiêm ngặt việc sử dụng tỷ lệ đòn bẩy vừa phải, kết hợp khối lượng giao dịch thấp và đặt biệt chính là luôn đặt stop loss cho tất cả các lệnh.

Bên cạnh đó, nếu liên tục thua nhiều lệnh thì nên điều chỉnh giảm giới hạn thua lỗ, tương ứng với số vốn hiện tại. Giả sử ban đầu chúng ta giới hạn thua lỗ cho mỗi lệnh chính là 2%, sau đó thua thường xuyên 10 lệnh, tài khoản mất đi 20% số vốn. Lúc này, Bạn nên giảm tỷ lệ thua lỗ xuống còn 1.5% hoặc 1%, chiến lược này cũng sẽ giúp cho tỷ lệ drawdown không tăng lên quá nhanh trong trường hợp các lệnh cứ liên tiếp thua lỗ.

Tuy nhiên, nếu số lệnh thua lỗ thường xuyên lên đến con số hơn 30 hoặc drawdown đã vượt quá giới hạn cho phép thì các bạn nên dừng lại.

Kết luận

Mặc dù chỉ tiêu drawdown thật sự rất nhiều quan trọng trong vấn đề quản lý vốn, quản trị rủi ro nhưng chưa ít các trader dửng dưng và xem nhẹ nó. các bạn nên biết rằng, dù có kỹ thuật phân tích tốt đến đâu hay tỷ lệ thắng có cao như thế nào nhưng nếu chưa quản lý vốn tốt, không quản trị rủi ro hiệu quả nhất thì về lâu về dài, mọi người cũng chưa thể đạt được lợi nhuận như kỳ vọng. Việc theo dõi drawdown của tài khoản rất nhiều dễ dàng nhưng cái khó là ở chỗ thực hiện sao để kiểm soát nó ở mức thấp nhất. Có vô vàn các kỹ thuật, các quy tắc để chúng ta quản lý vốn hiệu quả nhưng quan trọng hơn hết vẫn là tính kỷ luật.

Hy vọng với các gì mà chúng tôi đã chia sẻ trong bài viết, các bạn cũng sẽ hiểu đã được bản chất và ý nghĩa của drawdown, đến từ đó lên kế hoạch quản lý vốn hiệu quả để có thể kiểm soát được tỷ lệ này một cách tốt nhất.

Và đừng quên tham gia Lớp học forex miễn phí của chúng tôi trên sentayho.com.vn nhé.

CHÚC CÁC BẠN THÀNH CÔNG.

Xem thêm: Captcha chính là gì vậy? Cách Đăng ký Captcha , Cách gõ Captcha chính xác

Bạn thấy bài viết thế nào?

Tìm hiểu thêm: Ý Nghĩa Của Hoa Oải Hương Lavender